Negatif özkaynaklar ne anlama geliyor?

Bilançoda yer alan özkaynaklar, bir şirketin finansal durumunu belirlemek için yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. Özkaynaklar , tüm varlıkların  Kredi hesaplama tasfiye edilmesi ve borçlarının geri ödenmesi durumunda pay sahiplerine iade edilecek tutarı temsil eder. Kısaca, özkaynaklar şirketin net değerini ölçmektedir.

Bir şirketin hissedar özsermayesi şu şekilde hesaplanır:

Toplam Aktifler - Toplam Yükümlülükler = Hissedar Özsermayesi

Özkaynaklarda, özkaynak denilen negatif bir denge, yükümlülüklerin varlıkları aştığı ve birkaç nedenden kaynaklanabileceği anlamına gelir.

Negatif Özkaynakların Sebepleri

Birkaç dönem veya yıl boyunca birikmiş zararlar , negatif özkaynaklara neden olabilir. Bilançonun özkaynaklar bölümünde, birikmiş karlar , kardan mahsup  kalan ya da temettü ödemesi, borçlanmayı azaltmak ya da şirkete yeniden yatırım yapmak amacıyla ayrılan net gelirdir.

Net zarara uğraması durumunda, zarar, geçmiş yıl karlarından dağıtılmamış karlara aktarılır ve önceki dönemlerdeki birikmiş karlarda herhangi bir bakiyeden düşülür. Sonuç olarak, olumsuz bir hissedar özsermayesi, bir şirketin birden fazla dönem için zarara uğradığı anlamına gelebilir, öyle ki, mevcut birikmiş karlar ve ihraç eden hisse senedi alınan fonların aşılmış olması gibi.

Birikmiş kazançları tüketen veya özkaynakları aşan büyük temettü ödemeleri negatif bir denge gösterir. Büyük temettü ödemelerini takiben  Kredi hesaplama sonraki dönemlerde oluşan finansal kayıplar da negatif bakiyeye yol açabilir.

Özsermaye finansmanı yoluyla daha fazla hisse senedi vermek yerine birikmiş zararları karşılamak için borç almak negatif özkaynaklara yol açabilir. Tipik olarak, hisse senedi ihraçından alınan fonlar özkaynaklarda pozitif bir denge oluşturacaktır. Daha önce de belirtildiği üzere, özkaynaklarda birikmesine izin verilen mali zararlar negatif bir denge gösterecek ve oluşan borçlar yükümlülük olarak gösterilecektir. Diğer bir deyişle, bir şirket bu zararları borçlanan fonlarla karşılayabilir, ancak özkaynak hala negatif bir denge gösterecektir.

Maddi olmayan varlıkların , örneğin patent veya ticari markalar gibi itfa payları, özkaynaklar bölümünde muhasebeleştirilir ve mevcut hisse senedi özkaynak dengesini aşabilir. Amortisman  maddi olmayan duran varlığın öngörülen ömrü boyunca maddi olmayan duran varlıkların maliyetini giderleştirilmesi süreçtir.

Negatif özkaynaklar, bir şirketin finansal sıkıntı içinde olduğuna dair bir uyarı işareti olabilir ya da bir şirketin, şirkete yeniden yatırım yapma konusundaki birikmiş kazançlarını ve hisse senetlerini, pahalı tesis ve teçhizat satın alarak şirkete yatırması anlamına gelebilir. Diğer bir deyişle, negatif özkaynaklar bir yatırımcının daha derin bir kazı yapmasını ve  Kredi hesaplama olumsuz dengenin nedenlerini araştırmasını söylemelidir.

Bilançoda daha fazla bilgi için, " Gelir Tablosu ve Bilançosu Nasıl Farklılaşır? "